プロスペクト理論とは？
ノーベル経済学賞を受賞したダニエル・カーネマンが発表した
「大衆は客観的かつ数学的な期待値（合理的思考）よりも
主観的で不可実な大きい期待値を好む」という理論です。
プロスペクト理論からあなたの投資家適切度判定
次の質問は「魔術師たちの心理学」の著者である
パン・K・タープ博士がセミナーで実施している心理テストです。
自分ならどれを選択するか考えてみてください。
①ＡかＢを選択してください
Ａ：１００％確実に８０万円もらえる
Ｂ：８５％の確率で１００万円がもらえる。ただし１５％の確率でゼロになる。
②ＣかＤを選択してください。
Ｃ：１００％確実に８０万円損をする。
Ｄ：８５％の確率で１００万円損をする。ただし１５％の確率で損失はゼロになる。
選びましたか？
ＡとＤを選択した方
「相場で勝てないタイプ」
ＢとＣを選択した方
「最もトレーダーに向いていて、相場に勝つタイプ」
ＡとＣを選択した方
「銀行員タイプ」
ＢとＤを選択した方
「ギャンブラータイプ」
プロスペクト理論ではこのＡとＤを選ぶ人が多いそうです。
数学的な期待値で考えれば
Ａは８０万円の利益
Ｂは１００万✕８５％＝８５万円の利益
になるのでＢを選ぶ方が期待値が高くなります。
一方損失の場面では
Ｃは８０万円の損失
Ｄは１００万✕８５％＝８５万円の損失
したがってＣを選ぶ方が期待値は高いです。
プロスペクト理論では
人間は「利益を目の前にすると、利益が手に入らないリスクの回避を優先」し、
「損失を目の前にすると、今ある損失をなくすことを重視するあまり、
損失が拡大するリスクに配慮できなくなる」傾向があります。
あなたはどのタイプだったでしょうか？
自分の選んだタイプが分かれば今後投資する上で
注意する点が分かるのではないでしょか？
もしくは投資に向いていないと判断できたかもしれないですね。
今回の記事は下記の本の用語解説にのっていて
参考になったので紹介させて貰いました。
本では「損切できない心理的しくみ」として紹介されています。
kindle unlimitedでも読めます。
